За последние несколько лет Узбекистан сделал большой скачок вперед в экономическом, правовом и социальном плане. Об этом свидетельствует то, что экономика Узбекистана за 2023 год выросла на 6% (более $90 млрд). ВВП на душу населения увеличился до 28,98 млн сумов (более $2.000). По данным Центробанка, объём прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в экономику Узбекистана в 2023 году достиг $7,2 млрд, что вдвое больше, чем в 2022 году.
Стоит также отметить, что Узбекистан находится в процессе вступления во Всемирную торговую организацию (ВТО), которая откроет новые горизонты для республики.
Все это явные показатели того, что на сегодняшний день Узбекистан – это страна с быстроразвивающейся экономикой, предлагающая широкий спектр возможностей для инвесторов: рынок ценных бумаг, вложение в недвижимость, драгоценные металлы и другое. Сам рынок инвестирования развивается также стремительно, предлагая все больше возможностей для вложения и преумножения своего капитала. Однако успешное инвестирование требует знания основ и стратегии. Давайте разберемся, что нужно знать и как начинать вкладывать деньги у специалистов области.
Что такое инвестирование?
Инвестирование – это процесс вложения средств в различные активы с целью получения прибыли в будущем. Это может включать в себя покупку акций, облигаций, недвижимости, товаров, криптовалюты и других финансовых инструментов. Целью инвестирования является увеличение капитала и обеспечение финансовой стабильности в долгосрочной перспективе.
Оно предполагает ряд преимуществ, включая возможность увеличения капитала. Успешное вложение денег защитит вас от того, что они будут обесцениваться. К тому же, доход можно будет получать без ежедневной работы в найме.
Однако имеется риск потери вложенных средств из-за изменений на рынке, неудачных инвестиций или нестабильности экономической ситуации. Поэтому важно быть готовым к возможным потерям и иметь стратегию управления рисками.
Куда лучше всего инвестировать, рассказали эксперты
В мире финансов и инвестиций, где каждый шаг может привести к значительным изменениям, важно иметь надежного проводника, – считает Андрей Садыков, эксперт в области и руководитель портала недвижимости в Узбекистане Realting.uz.
На вопросы: «Имея $1.000 возможно ли начать инвестирование в Узбекистане? И с чего стоит начать начинающим инвесторам?», Андрей ответил следующее:
Сначала я бы порекомендовал новичкам в инвестициях обратить внимание на образование в этой сфере. $1.000 — отличная стартовая сумма для инвестирования в свое образование. Полагаю, в этом случае тут будет самая высокая доходная ставка. Это даст хорошую базу для дальнейших шагов.
Недвижимость же привлекает своей стабильностью и потенциалом для долгосрочного роста стоимости, особенно в Узбекистане, где рынок продолжает развиваться динамично.
Если говорить, например, о моих прогнозах на текущий год: стоимость квадратного метра на вторичном рынке увеличится в течение 2024 года на 20-25%, за квартал – максимум на 6%. Если «квадрат» в среднем стоит 1000$, то через год будет стоить 1200$.
В новостройках 1 кв. м. вырастет в цене на 30%, от 1000$ до 1300$. Количество сделок в общем эквиваленте увеличится на 6-7%, – поделился Андрей Садыков.
Рынок Узбекистана предлагает множество возможностей, от недвижимости до сельского хозяйства и туризма. Важно помнить, что каждая сфера имеет свои особенности и требует глубокого понимания. Ценные бумаги также представляют интерес для начинающих инвесторов благодаря низкому порогу входа и возможности получения ценных знаний о рынке. Банковские вклады являются наиболее безопасным вариантом, хотя их доходность обычно ограничена, – заявил эксперт, анализируем другие ниши для инвестирования.
Хочу подчеркнуть, что успех в инвестициях требует терпения и обучения. Не стоит ожидать мгновенных результатов. Важно постоянно совершенствовать свои знания и умения, – подытожил Андрей Садыков.
Своим мнением и знаниями с нами также поделился основатель и CEO MELA family Holding Евгений Можейко.
Каждому начинающему инвестору, прежде чем начать свой путь, необходимо определиться с целью вложения средств. Необходимо оценить свои возможности на первоначальных этапах. Процесс инвестирования не должен быть однократным, требует постоянного внимания и дополнительных денег. Любой инвестор должен изначально определиться со своей стратегией и придерживаться её минимум год, – сказал Евгений.
Эксперт также отметил, что первоначальный стартовый капитал в $1.000 лучше всего направить на свое образование.
Вложите эти денежные средства не в инструменты фондового рынка или инструменты криптовалюты, или инструменты Forex рынка, а вложить эти деньги в свое образование. Запишитесь на курсы по повышению финансовой грамотности в области инвестирования, – посоветовал он.
На вопрос: «Куда все же лучше вкладывать средства?», Евгений ответил следующее:
Самыми распространёнными являются инвестирование в недвижимость, в собственное дело - открытие с нуля, либо расширение уже действующего бизнеса, а также банковские вклады, криптовалюта, инструменты Forex рынка, ну и также инвестирование в так называемую копилку, здесь я имею в виду «деньги под матрасом». Если говорить про все эти инструменты обобщённо, то у каждого вида инвестирования есть как свои плюсы, так и минусы.
Начнём с копилки. В чём её привлекательность? Безусловно это быстрый доступ к деньгам, когда вам никуда не нужно ходить, вы знаете, что деньги лежат в вашем сейфе, или в трехлитровой банке под матрасом, в сундуке и так далее. При этом от вас не требуется каких-то определённых знаний и навыков. Какие же минусы у этого вида инвестирования? Самым жирным минусом является обесценивание ваших денег. Инфляция попросту их съедает!
Теперь что касается банковских вкладов. Да, безусловно, банковский вклад является одним из самых распространённых и доступных видов накоплений. А почему он пользуется такой популярностью? Да потому что так все делают. Вспомните рекламные ролики советских времён, в которых нам предлагалось хранить деньги в сберегательных кассах. Уже тогда население приучали хранить деньги не дома, а именно в сберегательных кассах, накапливая на вкладах и получая свой процент. Какое преимущество у депозита перед копилкой? Ну, безусловно, банк хотя бы платит какие-то проценты за инвестирование в депозит. Причём, вам точно также не нужно обладать какими-то специальными знаниями, достаточно просто прийти в банк, заключить договор, положить определённую сумму денег под определённые проценты на определённый срок и всё. Тут ещё стоит отметить, что ставка по депозиту физического лица в Узбекистане на сегодняшний день варьируется от 23 до 25%. Представляете какой замечательный депозит в Узбекистане? То есть вам не нужно морочить голову, достаточно просто принести деньги, и банк за вас всё сделает.
Какие же минусы у банковского депозита? Это угроза дефолта банка, то есть его банкротства. Мы знаем очень много случаев отзыва лицензий. К примеру, в прошлом году в Узбекистане лицензию приостановили у двух банков. То есть тут ситуация такова, что вы не управляете своими инвестициями, не знаете, что происходит в банке, не следите за его кредитным портфелем.
Инвестирование в собственный бизнес. Безусловно, в данном случае необходим стартовый капитал - либо ваши накопления, либо заёмные средства. И если вы берёте кредит, то должны чётко для себя понимать, что банку нужно будет вернуть всю взятую вами сумму плюс ещё платить ежемесячный процент на протяжении всего периода кредитования.
Чтобы бизнес был успешным вам придётся потратить энергию на то, чтобы выбрать бизнес-идею, разработать бизнес-план, собрать команду единомышленников. Надо понимать, что бизнес потребует вашего вовлечения двадцать четыре на семь, что он будет зависеть от экономических циклов, сезонности, конкурентной среды. Ну и все эти геополитические ситуации, которые происходят сегодня на постсоветском пространстве также могут позитивно или негативно повлиять на ваш бизнес.
С другой стороны, если мы говорим о плюсах, для некоторых бизнес – это такая большая история всей жизни, то, что передаётся по наследству, несёт определённую пользу жителям отдельного региона или может даже всей страны. В таком случае вы получаете сильный эмоциональный заряд от того, что занимаетесь любимым делом. Ну и, соответственно, можно выстроить систему, которая будет приносить доход без вашего участия, когда вы поставите свой бизнес и уже в качестве акционера, который отвлечён от операционной деятельности, будете получать доход в виде дивидендов, – сказал эксперт, объясняя свою позицию.
Фондовый рынок - это точно не панацея от бедности. Если бы он был так доступен, так лёгок в получении дохода, то, наверное, все бы там зарабатывали и не было бедных людей. Фондовый рынок может беспощадно сожрать все деньги, которые вы инвестировали.
Основным из минусов данного инструмента является то, что он требует определённых знаний, постоянной практики, затрат по времени. Фондовый рынок сопряжён с рисками высокой волатильности, в частности, он очень остро реагирует на всевозможные геополитические, геоэкономические события, которые происходят в мире. И, тем не менее, он привлекает внимание всё большего числа людей тем, что доходность там, безусловно, выше всех перечисленных ранее инструментов - недвижимости, банковских вкладов и так далее. Доходы здесь порой превышают 20% в долларовом выражении, – заявил Евгений.
Он также считает, что фондовый рынок предоставляет уникальные возможности. К примеру, каждый из нас может стать акционером компании Apple, а если вам разонравится финансовая отчётность и вообще политика данной компании, вы одним кликом сможете продать их акции и стать акционером компании Tesla, либо каких-то других компаний, которые активно развиваются на сегодняшний день на рынке. То есть преимущество фондового рынка в том, что он даёт очень быструю и гибкую ликвидность.
Как и любой другой способ инвестирования фондовый рынок сопряжен с рисками. Отвечая на вопрос о минимизации этих самых рисков Евгений посоветовал следующее:
Есть такая занимательная диаграмма, которая показывает соотношение дохода и риска и помогает нам, собственно, своим риском управлять. Если я не готов рисковать на фондовом рынке, то буду покупать инструменты с минимальным риском, такие как государственные облигации, допустим, казначейства Америки, либо же государственные облигации Центральных банков Европы, России, министерства финансов Узбекистана и так далее.
То есть мы покупаем инструмент с минимальным риском, потому что риск дефолта этих облигаций практически приравнен к риску дефолта Америки, России либо Узбекистана, в зависимости от того какие облигации вы покупаете. И тем самым мы всегда можем контролировать свой риск. Но и надо понимать, что доход по таким инвестициям не высокий.
То есть можно сказать, что фондовый рынок позволяет минимизировать риск благодаря подбору тех инструментов, в которые вы инвестируете. Покупая акции каких-то молодых компаний, бизнес которых растёт и масштабируется не так быстро, вы одновременно покупаете высокий риск на рынке. И наоборот, приобретая акции крупнейших компаний, таких как Apple, Facebook, Amazon, вы минимизируете свои риски, потому что у таких компаний вероятность дефолта очень низкая.
Автор: Бабаянц Виктория